Resolución 1033/97 del 17/09/97

Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos




DEUDA PUBLICA



Resolución 1033/97



Dispónese la emisión de "Bonos Externos
Globales de la República Argentina 9,75 % 1997-2027".




Bs. As., 17/9/97



B.O: 23/9/97



VISTO el Expediente Nº 001 -004333/97 del registro del MINISTERIO
DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS, los Decretos Nº
1161 de fecha 5 de julio de 1994. Nº 862 de fecha 29 de agosto
de 1997, la Resolución del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS
Y SERVICIOS PUBLICOS Nº 373 del 5 de octubre de 1995 y las
Resoluciones de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 343 del 8 de
agosto de 1997.380 del 1 de septiembre de 1997 y Nº 395 del
8 de septiembre de 1997, y


CONSIDERANDO:


Que por Decreto Nº 1161/94 se encomendó al MINISTERIO
DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS la registración
de títulos de la deuda pública, ante la "SECURITIES
AND EXCHANGE COMMISSION" de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA,
por un importe que no supere la cifra de VALOR NOMINAL DOLARES
ESTADOUNIDENSES DOS MIL MILLONES (V.N. U$S 2.000.000.000).


Que por Decreto Nº 862/97 se incrementó el monto autorizado
a registrar y emitir hasta un VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES
DOCE MIL MILLONES (V.N. U$S 12.000.000.000) que pueden ser utilizados
en las autorizaciones de la Ley de Presupuesto de cada ejercicio
o en el marco del artículo 65 de Ley Nº 24.156.


Que por Resolución del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y
SERVICIOS PUBLICOS Nº 373/95 se autorizó a la SECRETARIA
DE HACIENDA a realizar y establecer las condiciones financieras
de las emisiones, en el marco del Decreto Nº 1161/94 modificado
por el Decreto Nº 862/97.


Que por la Resolución Nº 380/97 la SECRETARIA DE HACIENDA
aprobó un mecanismo de cande de los instrumentos de deuda
pública emitidos dentro del "PLAN FINANCIERO REPUBLICA
ARGENTINA 1992" denominados "BONOS BRADY" en DOLARES
ESTADOUNIDENSES y los "Bonos de Consolidación"
en MONEDA NACIONAL y DOLARES ESTADOUNIDENSES.


Que por la Resolución antes mencionada, se designó
a J.P. MORGAN & CO. y MORGAN GUARANIY TRUST COMPANY OF NEW
YORK, LONDON como Coordinador General y Agente de Canje de la
operación, respectivamente, además de aprobar la
documentación de la misma.


Que el mecanismo aprobado por la referida Resolución a
la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 380/97 culmina con la emisión
de un nuevo Bono Global.


Que por Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº
395/91 se procedió a la registración de títulos
de la deuda pública, ante la "SECURITIES AND EXCHANGE
COMMISSION" de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA por un monto
adicional de hasta VALOR NOMINAL DE DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS
MIL MILLONES (V.N. U$S 2.000.000.000) alcanzando un monto total
de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES OCHO MIL OCHOCIENTOS
CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 8.850.000.000).


Que se ha recibido la opinión del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA
ARGENTINA especificada en el artículo 61 de la Ley Nº
24.156.


Que de acuerdo a lo dispuesto por el señor Secretario de
Hacienda conforme los lineamientos de la Resolución de
la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 343 del 8 de agosto de 1997,
que aprueba las normas de procedimiento para realizar operaciones
de compra, venta y/o canje de títulos de la deuda pública,
se recompraron Bonos Par "Par Bonds" por un VALOR NOMINAL
DOLARES ESTADOUNIDENSES TRESCIENTOS NOVENTA MILLONES(VN U$S 390.000.000)
y Bonos de Descuento "Discount Bonds" por un VALOR NOMINAL
DE DOLARES ESTADOUNIDENSES DOSCIENTOS VEINTICINCO MILLONES (VN
U$S 225.000.000) los que serán dados de baca de los registros
de la deuda.


Que dadas las particulares características y envergadura
de la operación se estima conveniente que tanto la nueva
emisión como la operatoria adoptada para la misma sean
conformadas, por el señor MINISTRO DE ECONOMIA Y OBRAS
Y SERVICIOS PUBLICOS, de acuerdo a las facultades conferidas por
el Decreto Nº 1161/94. modificado por el Decreto Nº
862/97, y que fueran delegadas en su totalidad a la SECRETARIA
DE HACIENDA a través de la Resolución del MINISTERIO
DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS Nº 373 de fecha
5 de octubre de 1995.


Que el suscripto se encuentra facultado para emitir la presente
Resolución en virtud de lo dispuesto por el Decreto Nº
1161 de fecha 15 de julio de 1994, modificado por el Decreto Nº
862 de fecha 29 de agosto de 1997.


Por ello.


EL MINISTRO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS

RESUELVE:


Artículo 1º-Dispónese la emisión
de "BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 9,75
%, 1997-2027" a través del procedimiento establecido
mediante Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº
380/97, de acuerdo con las siguientes condiciones financieras:

Monto	VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS MIL DOSCIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 2.250.000.000).
Fecha de emisión	19 de septiembre de 1997.
Fecha de vencimiento	19 de septiembre de 2027.
Amortización integra al vencimiento.
Tasa de interés	NUEVE CON SETENTA Y CINCO POR CIENTO t9,75 %) pagadera semestralmente.
Precio de emisión	NOVENTA Y NUEVE CON NOVECIENTOS VEINTITRES MILESIMOS POR CIENTO (99,923 ºAN).
Gastos de colocación y clasificación hasta un total de DOLARES ESTADOUNIDENSES SETECIENTOS CINCUENTA MIL (U$S 750.000).
Gastos de traducción hasta un total de DOLARES ESTADOUNIDENSES TRES MIL (U$S 3.000).

Art. 2º-Aféctanse un total de VALOR NOMINAL
DOLARES ESTADOUNIDENSES MIL SETECIENTOS CINCUENTA MILLONES (VN
U$S 1.750.000.000) de los bonos emitidos de acuerdo al artículo
1º de la presente Resolución al canje de los bonos
descriptos en la Resolución de la Secretaría de
Hacienda Nº 380/97, efectuado a través de JP MORGAN
& CO, como "Coordinador General" en el marco del
art. 65 de la Ley 24.156 conforme al detalle del Anexo I. Las
comisiones a abonar por este tramo de la colocación serán
del CERO CON SESENTA POR CIENTO (0,60 %) que fueron aprobadas
por Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 380/97.



Art. 3º-Afectanse un total de VALOR NOMINAL DOLARES
ESTADOUNIDENSES QUINIENTOS MILLONES (VN U$S 500.000.000) de los
bonos emitidos de acuerdo al artículo 1º, a suscribirse
en efectivo, que serán colocados por un sindicato de bancos
integrado por JP MORGAN & CO, ING. BARINGS, BANCO DE GALICIA
Y BUENOS AIRES S.A., JP MORGAN SECURITIES LTD. y MERRIL LYNCH
& CO., a la cancelación de bonos en cartera del Sector
Público que se detallan en Anexo II. El excedente al monto
de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES QUINIENTOS MILLONES (VN
U$S 500.000.000), necesario para afrontar dichas cancelaciones,
surgirá de la realización de las garantías
incorporadas como colateral de los bonos que se detallan en Anexos
I y II.


Las comisiones a abonar por este tramo de la colocación
serán de: UNO POR CIENTO (1%).


Art. 4º-Apruébase el Contrato de Suscripción,
cuya copia en idioma ingles y su traducción certificada
al idioma castellano, obra como Anexo III a la presente Resolución.



Art. 5º-Dense de baja de los registros de la deuda
pública los bonos recomprados y/o canjeados que se detallan
como Anexo I y II a la presente Resolución.


Art.6º-Autorízase al señor Subsecretario
de Financiamiento, Dr. Miguel Alberto KIGUEL, o al señor
Representante Financiero en la Ciudad de WASHINGTON de los ESTADOS
UNIDOS DE AMERICA, Dr. Joaquín COTTANI, o al Representante
Financiero Alterno, en la misma ciudad, Licenciada Noemí
LA GRECA, o al Representante Financiero Alterno en EUROPA, Licenciada
Susana OLGIATI, o al señor Director Nacional de Informaciones
y Negociaciones Crediticias, Licenciado Federico Carlos MOLINA,
a suscribir en forma indistinta la documentación, sustancialmente
acorde a la aprobada por el artículo 4º y toda aquella
que resulte necesaria para instrumentar las operaciones referidas
en los artículos 1º, 2º y 3º de la presente
Resolución.


Art. 7º-Comuníquese, publíquese, dése
a la Dirección Nacional del Registro Oficial y archívese.-Roque
B. Fernández.


NOTA: Esta Resolución se pública sin el Anexo III.
La documentación no publicada puede ser consultada en la
Sede Central de esta Dirección Nacional (Suipacha 767,
Capital Federal).


ANEXO I


BONOS CANJEADOS EN FUNCION DE LA RESOLUCION DE LA SECRETARIA DE
HACIENDA Nº 380/97

TITULO	VALOR NOMINAL EN U$S	VALOR NOMINAL DEL BONO GLOBAL 9,75 % 1997-2027 EN U$S
BONO PAR	1.769.078.000	1.307.803.000
BONO CON DESCUENTO	176.295 000	160.094.000
BONO A TASA FLOTANTE	304.532.000	282.103.000
TOTALES	2.249.905.000	1.750.000.000

ANEXO II


BONOS RECOMPRADOS EN FUNCION DE LAS RESOLUCIONES DE LA SECRETARIA
DE HACIENDA Nº 343/97 Y 380197

TITULO	VALOR NOMINAL EN U$S	VALOR EFECTIVO EN U$S
BONO PAR (*)	390.000.000	287.250.000.00
BONO CON DESCUENTO (*)	225.000.000	204.012.500.00
BONO PAR (**)	25.185.000	18.440.457,00
BONO CON DESCUENTO (**)	114.460.000	103.443.225,00
TOTALES	754.645.000	613.146.182,00

(*) Bonos recomprados en función de la Resolución
Nº 343/97 de la Secretaría de Hacienda.

(**) Bonos recomprados en función de la Resolución
Nº 380/97 de la Secretaría de Hacienda.